商业入门经典:认识系列(共四册)

商业入门经典:认识系列(共四册)

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编辑推荐

大师智慧的聚集,带你深入理解商业的底层逻辑。

内容简介

《认识商业(原书第12版)》:本书列举了全球范围内的许多商界成功人士,以及各种规模和不同行业(如服务业、制造业、营利组织和非营利组织)的成功企业的例子,读者对于这些来自日常生活中的素材和案例的适用性非常认可。因此,第12版遵循了这一传统,以塑造未来全球商业和贸易的商业惯例和发展为特色。《认识商业》可以帮助你巩固这个基础并帮助你创建你的未来。

《认识管理》:管理是一个多维度的主题领域,其自身首先是一门学科。管理是一门新兴的学科。迄今为止,现代组织的诞生尚不足百年,管理与之相伴而生。尽管仍有大量未知领域,但我们知道管理不仅仅是对常识和经验的概括,起码还可能是一套条理有序的知识体系。本书力图呈现当前已知的管理知识,也试图呈现该知识体系中更大一部分“有系统的无知”(organized ignorance)。我们知道需要该领域的新知识,心里清楚需要什么,但我们尚未掌握这些知识。然而,实践中的管理者没时间等待,他们在问题和需求出现时必须进行管理。因此,本书试图找到若干方法来探究我们无知的领域,深入思考相关政策、原则和实践,完成管理任务。本书还试图帮助管理者增强理解和思考能力,掌握相关知识和技能,以更好地从事当前和未来的工作。

《认识顾客(原书第13版)》:顾客,作为企业生存和依赖的重要资源,企业时刻要清醒地认识他们,并为之提供优质服务和愉悦的体验。在今天互联网、移动技术、大数据背景下,企业如何及时有效洞察顾客消费行为?如何根据顾客行为进行分析?如何根据顾客行为分析进行决策?认识顾客,是大势所趋,是企业发展成长的有效助力,是每一位服务工作者所必备的基本功。

《认识投资(原书第10版)》:本书没有给出达里奥成功《原则》中的类似答案,而是试图从知识与规律的层面,解决投资中的不简单难题。无论你是有志于在股市中淘金的业余爱好者,还是目前在金融机构任职的专职基金经理,本书的目的就是尽可能帮到你,从科学的角度尝试解构投资,让你了解过去一百年间有关投资的一系列基本原理与规律,从而在瞬息万变,始料未及的金融市场环境中能真正静下心来,系统思考,扫除盲点,找到涉及众多的关键控制点和规范的流程体系,并不断修正自己的投资框架,把握投资中那些永恒不变的真谛。

作者简介

威廉;尼克尔斯(William Nickels)

美国俄亥俄州立大学博士,马里兰大学帕克分校名誉教授,拥有超过35年的商业课程教学经验,四次获得“杰出教师奖”。

吉姆;麦克休(James McHugh)

美国林登沃德大学工商管理硕士,圣路易斯社区大学森林公园分校商业与经济系主任,拥有丰富的商业课程开发与教授经验,并为企业提供咨询服务。

苏珊;麦克休(Susan McHugh)

密苏里大学医学博士,并已完成教育学博士课程;课程开发专家,曾指导众多成人学习的课程项目和教育工作者培训计划,负责本书教学系统开发。

章节目录

认识商业(原书第12版)

版权信息

献词

作者寄语

赞誉

推荐序

前言

第一部分 商业趋势:在多元化与全球化背景下培育企业

第1章 动态商业环境中的冒险与获利

本章人物

商业与财富积累

企业家之于财富创造的重要性

商业环境

美国商业的演进

本章小结

批判性思考

本章案例

第2章 了解经济学及其对商业的影响

本章人物

经济环境对企业的影响

了解自由市场资本主义

混合经济的趋势

了解美国的经济体系

本章小结

批判性思考

本章案例

第3章 在全球市场开展业务

本章人物

充满活力的全球市场

为什么要与其他国家做生意

参与全球贸易

进入全球市场的策略

影响全球贸易的因素

贸易保护主义

全球贸易的未来

本章小结

批判性思考

本章案例

第4章 严苛的道德和社会行为

本章人物

道德准则不仅仅关乎合法性

道德行为始于你我

秉承道德准则,以负责任的态度管理企业

确立公司的道德标准

企业社会责任

国际道德规范和社会责任

本章小结

批判性思考

本章案例

第二部分 企业所有权:创办小企业

第5章 如何创建企业

本章人物

企业所有权的基本形式

独资企业

合伙企业

公司制企业

公司扩张:兼并和收购

特许经营

合作社

哪种所有权形式适合你

本章小结

批判性思考

本章案例

第6章 企业家精神和创建小企业

本章人物

企业家创造就业机会的能力

人们为什么要接受创业的挑战

创业团队

开始创建小企业

了解小企业的运作

管理小企业

进入全球市场:小企业的前景

本章小结

批判性思考

本章案例

第三部分 企业管理:授权员工 满足客户

第7章 管理和领导

本章人物

管理者的角色正在演变

管理的四种职能

规划与决策

组织:创建统一的系统

领导:提出一以贯之的愿景和价值观

控制:确保行得通

本章小结

批判性思考

本章案例

第8章 构建组织,应对挑战

本章人物

为成功做筹划

组织的变革

在组织建构中要做的决策

组织模式

管理企业之间的互动

适应变化

本章小结

批判性思考

本章案例

第9章 生产与运营管理

本章人物

制造业和服务业概况

从生产管理到运营管理

生产流程

运营管理规划

控制程序:计划评审技术与甘特图

为未来做准备

本章小结

批判性思考

本章案例

第四部分 人力资源管理:激励员工生产优质产品和提供优质服务

第10章 员工激励

本章人物

激励的价值

激励和马斯洛的需求层次理论

赫茨伯格的激励因素

麦格雷戈的X理论和Y理论

目标设定理论与目标管理

满足员工期望:期望理论

公平对待员工:公平理论

将理论付诸实践

个性化的激励

本章小结

批判性思考

本章案例

第11章 人力资源管理:找到并留住出色的员工

本章人物

从事与人有关的工作只是开始

影响人力资源管理的法律

确定企业的人力资源需求

招聘多元化的员工

甄选高效的员工

培训和发展员工以获得最佳绩效

实施员工绩效评估以获得最佳结果

支付员工薪酬:吸引并留住最优秀的员工

安排员工的工作时间以满足组织和员工的需求

员工的晋升、调动和离职

本章小结

批判性思考

本章案例

第12章 处理管理层与员工的关系问题

本章人物

管理层与员工的关系问题

工会的历史和现状

劳资冲突中的策略

有争议的员工与管理层关系问题

本章小结

批判性思考

本章案例

第五部分 市场营销:制订与实施以客户为导向的营销方案

第13章 市场营销:帮助买方购买

本章人物

什么是营销

营销组合

为营销人员提供信息

营销环境

两个不同的市场:消费者市场和企业市场

消费者市场

企业市场

你在营销领域的前景

本章小结

批判性思考

本章案例

第14章 商品与服务的开发及定价

本章人物

产品开发与产品整体概念

产品差异化

包装改变产品

品牌创建和品牌资产

新产品的开发过程

产品生命周期

有竞争力的价格

非价格竞争

本章小结

批判性思考

本章案例

第15章 产品分销

本章人物

营销中介的兴起

中介创造的效用

批发商中介

在线零售和其他非实体店零售

建立渠道系统的合作

物流:把产品高效地送到消费者手中

这对你的职业生涯意味着什么

本章小结

批判性思考

本章案例

第16章 开展有效的促销活动

本章人物

促销和促销组合

广告:告知、说服和提醒

人员推销:关注个人

公共关系:建立关系

销售促进:刺激买方购买

口碑促销和其他促销工具

管理促销组合:整合各种媒介手段

本章小结

批判性思考

本章案例

第六部分 财务资源管理

第17章 了解会计和财务信息

本章人物

会计信息的作用

会计循环

认识主要的财务报表

使用比率分析财务绩效

会计学科

本章小结

批判性思考

本章案例

第18章 财务管理

本章人物

财务和财务管理者的角色

财务规划

运营资金的必要性

获得短期融资

获得长期融资

本章小结

批判性思考

本章案例

第19章 利用证券市场的融资与投资机会

本章人物

证券市场的功能

证券交易所

企业如何通过发行股票筹集资金

企业如何通过发行债券筹集资金

投资者如何购买证券

股票投资

债券投资

共同基金和交易型开放式指数基金的投资

了解股市指标

本章小结

批判性思考

本章案例

第20章 货币、金融机构和美联储

本章人物

为什么货币很重要

控制货币供应量

银行业的历史和美联储的必要性

美国银行体系

银行业危机以及政府如何保护你的资金

利用科技提高银行业务的效率

国际银行及银行服务

本章小结

批判性思考

本章案例

译者后记

扩充内容

前言

注释

第1章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第2章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第3章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第4章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第5章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第6章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第7章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第8章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第9章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第10章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第11章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第12章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第13章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第14章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第15章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第16章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第17章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第18章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第19章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

第20章

职业生涯探索

培养职业技能

运用原则

注释

后记 找到心仪的工作

补充篇

补充篇A 在法律环境中工作

补充篇B 运用技术管理信息

补充篇C 风险管理

补充篇D 个人理财规划

补充篇A

补充篇B

补充篇C

补充篇D

术语表

认识管理

版权信息

推荐序一

推荐序二

推荐序三

前言 管理职业与管理承诺

第1章 导论:管理和管理者

管理是什么

管理者的传统定义

管理者的新定义

管理者做什么

管理者的资源:人

管理:实践而非科学

管理的起源及历史

大型组织的兴起

第一波管理热潮

20世纪二三十年代的工作

第一部分 工商企业的绩效

第2章 管理的维度

宗旨和使命

有成效的工作与有成就的员工

社会影响和社会责任

最重要的任务是什么

时间维度

行政与企业家精神

第3章 西尔斯公司

第4章 企业是什么

企业的宗旨

企业家职能

销售到营销

企业:经济增长与发展的“器官”

有效利用创造财富的资源

利润的功能

第5章 企业的宗旨和使命

决策出自各级管理者

“业务是什么”——并非显而易见

异议的必要性

方法而非意见

谁是消费者(客户)

对消费者(客户)的价值是什么

何时思考“业务是什么”

“业务将是什么”

尚未满足的消费者需求

“业务应该是什么”

需要有计划地抛弃

第6章 目标的力量与宗旨:玛莎百货公司的案例

企业的使命:社会革命

玛莎百货公司的经验

工作和安排的基础

使用目标的方式

第7章 战略、目标、优先事项、工作安排

集中经营决策

市场地位决策

创新的目标

资源:供给、使用及生产率

生产率:检验管理能力的首要标准

贡献价值

社会责任

利润:一种需要和限制条件

日本的案例

如何衡量利润率

有关通货膨胀的说明

利润率:一个限制条件

目标的平衡

预算的作用

确定优先事项

从目标到行动

第8章 战略规划:企业家技能

战略规划不是什么

战略规划是什么

抛弃过去

必须从事什么新业务?何时着手

一切都要具体化为工作

第二部分 服务机构的绩效

第9章 多机构社会

企业中的服务部门

服务机构得到有效管理了吗

服务机构可管理吗

例外的重要性

提高服务机构的绩效

第10章 服务机构绩效不佳的原因

企业化管理

优秀的人才

目标明确化

被预算误导

效率是罪过

目标的混乱

赚取与应得

第11章 若干例外及经验教训

美国电话电报公司

美国的现代大学

田纳西河流域管理局

市场方法与“社会主义竞争”

市场方法的局限性

公共政策方法的局限性

第12章 服务机构的绩效管理

三种服务机构

机构的特定需求

服务机构的“社会主义竞争”

治理机构

第三部分 有成效的工作和有成就的员工

第13章 新现实

剧变的工作和员工

体力劳动者的危机

工会面临的危机

工会与知识工作者

管理知识工作者

细分劳动力的类别

新一代员工的影响

第14章 工作、做工与员工

分析、综合与控制

做工的五个维度

机械设计、人性化设计与生理维度

作为诅咒或祝福的工作:心理维度

社会联系和社区纽带:社会维度

工资基金和资本基金:经济维度

作为生计的工资和作为成本的工资

组织的固有维度:做工的权力维度

第六个维度:经济权力

主导维度的谬误

第15章 使工作富有成效:工作和过程

四点要求

工作分析

生产原则

独特产品生产系统

大规模生产系统

连续生产系统

每种生产原则的要求和特点

每种系统对管理的要求

第16章 使工作富有成效:核查与工具

常规与例外

常规的模式

工作和工具

机械化和自动化

超越体力工作

第17章 做工与员工:理论和实践

X理论和Y理论

马斯洛的批判

当前的新现实

大棒与小棍子

胡萝卜的滥用

毒副作用显现

管理者或主人

开明心理专制

第18章 从人事管理到对人的领导

创造力的谬论

掌握反馈信息

持续学习

计划与执行

权威明确化

对岗位和工作团队的责任

流水装配线与工作丰富化

新一代员工

前工业群体

知识工作者

监工变助理

由员工负责工作社区

员工需要领导机会

工作保障与收入稳定

真实流动性

需求:有组织地安置

利润、生产率与福利

合理的福利

对人的领导

人事管理

人是资源

人员配置

第四部分 社会影响和社会责任

第19章 社会影响和社会问题

原因何在

对政府不抱幻想

新兴的领导群体

社会责任的内涵

为社会影响负责

识别社会影响

处理社会影响

监管的必要性

需要权衡利弊

社会问题变商机

社会的“退行性疾病”

第20章 社会责任的限度

能力的限度

权力的限度

拒绝的时刻

第21章 企业与政府

传统典范

典范与现实

新问题

指导方针

跨国公司

第22章 责任伦理

领导群体而非领导人

首先不要造成伤害

薪酬与经济不平等

“黄金脚铐”的危险

关于利润动机的言辞

第五部分 管理工作和管理岗位

第23章 为什么需要管理者

福特汽车公司的兴衰

通用汽车公司:反向检验

福特汽车公司的经验教训

作为一种“相变”的管理

第24章 管理岗位的设计与内容

常见的设计错误

岗位结构与个性

管理关系的幅度

定义管理岗位

管理者的权力

管理者、上下级、组织

第25章 管理发展与管理者开发

为什么需要管理发展

为什么需要管理者开发

管理发展不是什么

发展(开发)的两个维度

第26章 目标管理与自我控制

专业工作的误导

上级领导的误导

层级隔阂的误导

薪酬结构的误导

管理者的目标

运动式管理造成的后果

设立目标的主体及方式

通过评估进行自我控制

自我控制和绩效标准

管理哲学

第27章 中层管理到知识组织

短暂的必要矫正

人浮于事的危险

具体的增长领域

对决策的影响

重组为知识组织

决策权的明确化

对最高管理层的要求

第28章 绩效精神

绝不得过且过

重视“良心”决策

以机会为中心

组织的控制:人员决策

试金石:诚实正直

第六部分 管理技能

第29章 有效决策

日本式决策

决策始于观点

异议与替代选择

避免“自以为是”

决策的必要性

决策落实到人

妥协的限度

反馈执行情况

第30章 管理沟通

我们已经学到的知识

下行沟通无效的原因

实现有效沟通的举措

第31章 核查、控制与管理

核查的主要特性

核查的具体规范

核查跟随战略

组织的最终控制

第32章 管理者与预算

预算作为管理工具

采用零基预算

三种成本类型

生命周期预算

经营预算和机会预算

人力资源预算

预算与控制

应用甘特图

利用预算评估绩效

第33章 管理者与管理科学

承诺与实际绩效

绩效不佳的原因

试图最小化风险

富有成效的关键

第七部分 管理组织

第34章 结构与战略

以往的最终答案

传统假设与当前的需求

我们已经学会的

三种类型的工作

需要忘却的争论

组织的构成要件

关键业务

贡献分析

“良心”业务

顾问和教学业务

信息的两个维度

后勤业务

决策分析

关系分析

组织病症

“组织炎症”

第35章 以任务和工作为中心的设计

基本规范要求

满足上述规范

三种组织方式

职能制的优势和劣势

适用职能制的工作

采用职能制的组织

团队制的特征

团队制的要求

团队制的优势和劣势

适用团队制的工作

团队制与知识组织

第36章 以成果为中心的设计和以关系为中心的设计

联邦分权制的特征

联邦分权制的优势

联邦分权制的要求

对规模的要求

太小是多小

“事业部”是什么

模拟分权制的特征

模拟分权制的问题

采用模拟分权制的规则

系统制的特征

系统制的困难和问题

第37章 创新型组织

创新的案例

创新的含义

创新的动力

创新的战略

衡量和预算

失败的风险

创新的态度

创新的结构

创新“事业部”

第38章 最高管理层与董事会

最高管理层的任务

是否参与具体“运营”

最高管理任务的特征

最高管理层的结构

最高管理团队合作

为最高管理层服务

董事会衰落的原因

最高管理层需要有效的董事会

董事会的三项功能

企业的需求

董事会成员的资格

第39章 管理组织的结论

简化的需要

结论 未来的管理者

参考文献

术语表

认识顾客(原书第13版)

版权信息

中文版序

前言

第一篇 导论

第1章 顾客行为与市场营销战略

顾客行为知识的广泛运用

市场营销战略与顾客行为

市场分析

市场细分

市场营销战略

顾客决策过程

结果

顾客行为的性质

消费的意义

第二篇 外部影响

第2章 不同文化下的顾客行为

文化的概念

文化价值观的差异

非语言沟通的文化差异

全球文化

全球人口统计特征

跨文化条件下的营销战略

第3章 群体对顾客行为的影响

群体类型

参照群体对消费过程的影响

建立在参照群体影响基础上的营销策略

群体内沟通和意见领袖

创新扩散

第三篇 内部影响

第4章 知觉

知觉的性质

展露

注意

理解

知觉与营销策略

第5章 学习、记忆与产品定位

学习和记忆的本质

记忆在学习中的角色

高介入状态和低介入状态下的学习

学习、记忆和提取

品牌形象与产品定位

品牌资产和品牌杠杆

第6章 动机、个性和情绪

动机的本质

动机理论和营销策略

个性

个性在营销实践中的运用

情绪

情绪和市场营销策略

第7章 态度和影响态度

态度的构成

改变态度的策略

影响态度改变的个体与情境因素

影响态度形成和改变的营销传播特点

以态度为基础的市场细分和产品开发策略

第8章 自我概念与生活方式

自我概念

生活方式的性质

VALS™生活方式系统

地理生活方式分析(NIELSEN PRIZM®)

国际生活方式

第四篇 顾客决策过程

第9章 情境的影响

情境影响的性质

情境特征和顾客行为

礼仪情境

情境影响与营销策略

第10章 顾客决策过程与问题识别

顾客决策类型

问题识别过程

影响问题识别的不可控因素

问题识别与营销策略

第11章 信息搜集

信息搜集的性质

搜寻信息的类型

信息来源

外部信息搜集量

外部信息搜集的收益与成本

基于信息搜集模式的营销策略

第12章 购买评价与选择

顾客选择和选择过程的类型

评价标准

个体判断与评价标准

基于属性选择的决策规则

第13章 商店选择与购买

零售业的发展

影响零售商店选择的因素

顾客特征与商店选择

影响品牌选择的店内和网上因素

购买

第14章 购后过程、顾客满意和顾客忠诚

购后冲突

产品使用与闲置

处置

购买评价和顾客满意

不满意反应

顾客满意、重复购买和顾客忠诚

附录A 顾客研究方法

附录B 顾客行为审计

参考文献

认识投资(原书第10版)

版权信息

赞誉

作者简介

译者简介

第1章 凡是过往,皆为序章:风险与收益入门及历史回顾

投资环境:实物资产与金融资产

金融资产

利率水平的决定因素

实际利率和名义利率

均衡实际利率

均衡名义利率

税收与实际利率

比较不同持有期的收益率

年化百分比利率

连续复利

国库券与通货膨胀

风险与风险溢价

持有期收益率

期望收益率和标准差

超额收益和风险溢价

历史收益率的时间序列分析

时间序列与情境分析

期望收益和算术平均值

几何(时间加权)平均收益

方差和标准差

高频数据中的均值与方差估计

收益波动性(夏普)比率

正态分布

偏离正态分布和风险度量

在险价值

预期尾部损失

下偏标准差与索提诺比率

-3σ收益的相对频率

风险组合的历史收益

组合收益

全球视野下的历史数据

长期投资

正态分布与对数正态分布

长期未来收益的模拟

再论无风险收益率

收益率研究的方向在哪里

长期预测

第2章 收益和风险的权衡:风险资产配置

风险与风险厌恶

风险、投机和赌博

风险厌恶和效用价值

估计风险厌恶系数

风险资产与无风险资产组合的资本配置

无风险资产

单一风险资产与单一无风险资产的投资组合

风险容忍度与资产配置

非正态收益

被动策略:资本市场线

风险厌恶、期望效用与圣彼得堡悖论

效用函数与保险合同均衡价格

Kelly准则

第3章 理想之境:最优风险资产组合

分散化与组合风险

两个风险资产的组合

股票、长期债券、短期债券的资产配置

两类风险资产的资产配置

马科维茨资产组合选择模型

证券选择

资本配置和分离特性

分散化的威力

资产配置和证券选择

最优组合和非正态收益

风险集合、风险共享与长期投资风险

风险集合和保险原理

风险共享

长期投资

第4章 分散化的威力:指数模型

单因素证券市场

马科维茨模型的输入数据

收益的正态分布和系统性风险

单指数模型

单指数模型的回归方程

期望收益与β的关系

单指数模型的风险和协方差

单因素模型的估计值

指数模型和分散化

估计单指数模型

惠普的证券特征线

惠普证券特征线的解释力

方差分析

α估计

β估计

公司特有风险

相关性和协方差矩阵

组合构造与单指数模型

α和证券分析

指数组合作为投资资产

单指数模型的输入数据

单指数模型的最优风险组合

信息比率

最优化过程总结

实例

指数模型在组合管理中的实际应用

指数模型比全协方差模型差吗

行业指数模型

预测β

指数模型和跟踪证券组合

第5章 债券资产组合管理:积极策略和消极策略

利率风险

利率敏感性

久期

什么决定修正久期

凸性

投资者为什么喜欢凸性

可赎回债券的久期和凸性

久期和抵押贷款支持证券凸性

消极债券管理

债券指数基金

免疫

现金流匹配和量身定做

传统免疫的其他问题

积极债券管理

潜在利润来源

水平分析

第6章 如何对投资组合业绩评价

传统的业绩评价理论

平均收益率

时间加权收益率与美元加权收益率

美元加权收益率和投资表现

风险调整收益

业绩的M2测度

作为投资组合整体评价标准的夏普比率

两种情景下合适的业绩测度方法

α在业绩度量中的作用

业绩度量实例

业绩操纵和风险调整收益

已实现收益与期望收益

对冲基金的业绩评估

投资组合构成变化时的业绩评估指标

市场择时

市场择时的潜在价值

把市场择时作为看涨期权进行估价

非完美预测的价值

风格分析

风格分析与多因素基准

利用Excel进行风格分析

业绩贡献分析程序

资产配置决策

部门与证券选择决策

各部分贡献的加总

第7章 走出去,着眼国际投资:投资的国际分散化

全球股票市场

发达国家/地区

新兴市场

股票市值与GDP

母国偏见

国际化投资的风险因素

汇率风险

政治风险

国际投资:风险、收益与分散化的好处

风险与收益:汇总统计

投资新兴市场的风险更大吗

新兴市场的平均收益率更高吗

汇率风险对于国际投资重要吗

国际分散化的好处

分散化投资好处的误导性表述

国际分散化带来的实际收益

熊市中国际分散化还会带来好处吗

国际分散化潜力评估

国际化投资及业绩归因

构建一个境外资产的基准组合

业绩归因

第8章 揭开对冲基金的神秘面纱

对冲基金与共同基金

对冲基金策略

方向性策略与非方向性策略

统计套利

可携阿尔法

纯赌局例子

对冲基金的风格分析

对冲基金的业绩评估

流动性与对冲基金业绩

对冲基金业绩与生存偏差

对冲基金业绩与因素负荷变化

尾部事件与对冲基金业绩

对冲基金的费用结构

第9章 积极型投资组合管理理论:如何构建主动管理的资产组合

最优投资组合与α值

对α的预测和极端组合权重

基准风险的限制

特雷纳-布莱克模型与预测精度

对于α精度的调整预测

α值的分布

组织结构与业绩

布莱克-利特曼模型

布莱克-利特曼资产配置决策

第一步:根据历史数据计算协方差矩阵

第二步:确定基线预测

第三步:融合投资经理的个人观点

第四步:修正(后验)期望

第五步:投资组合优化

特雷纳-布莱克模型与布莱克-利特曼模型:互补而非替代

BL模型是TB模型蛋糕上的奶油

为什么不用BL模型替代TB模型

积极型管理的价值

潜在费用估计模型

实际信息比率分布的结论

实际预测分布的结果

合理预测记录的结果

积极型管理总结

术语表

商业入门经典:认识系列(共四册)是2020年由机械工业出版社出版,作者[美]威廉·尼克尔斯(WilliamG.Nickels)。

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