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麦克米伦就是期权，期权就是麦克米伦。多年来，这位传奇交易员用通俗且翔实的书籍、时评和演讲，帮助了很多新手和有经验的交易员通过期权交易来增强收益。
内容简介
作为全球最出色的期权交易员和分析家，麦克米伦写作的这本书已经位列股票、期货和期权界的必读书。可以说，你的藏书中是否有这本书，标志了你在衍生品研究和交易领域里的涉水深浅。
《麦克米伦谈期权》是一部奇书，这不仅因为它博大精深，而且因为它难以归类——
它是一部期权书，可是又用大量的篇幅探讨期货交易：
它是一部交易实践指南，提供了大量的短线交易例证，可是理论色彩又很浓。特别是在对波动率的分析方面：
它是一部关于衍生品的书，但是对股票等标的物的交易又有许多基于亲身经验的真知灼见，甚至提到应当怎样利用季节性趋势在什么时候买进股票、什么时候卖出股票：
它介绍的是交易和投资的策略，但是又手把手地教导读者应当在什么情况下用什么办法、利用什么样的指标来交易黄金、大豆或者股指期货：
它是一部投资手册。可是又教给读者许多投机交易的策略：
它是一部经典，在第2版中又收录了许多最新的投资哲学和交易策略。
作者简介
作者劳伦斯G·麦克米伦，全球最出色的期权交易员和分析家，公认的期权交易专家，现任麦克米伦分析公司的总裁。他编写的“每日交易量报告”是独一无二的、通过传真提供的服务，这份报告通过观察股票期权交易量的异常增长而挑选短线交易的股票交易。他还编辑和出版了《期权策略家》(The Option Strategist)，这是一份包括股票、指数和期货期权的衍生品产品简报。麦克米伦在美国、加拿大和欧洲的许多讲演会和论坛上都做过有关期权策略的讲演。他原先是Thomson McKinnon证券公司的高级副总裁，负责股票套利部。
麦克米伦一直把教育交易员看做工作的重要部分，他写作的《麦克米伦谈期权》和《期权投资策略》(机械工业出版社出版中文版)两本书是准期权交易员的主要教课书，后一本书是期权交易策略大全，仅在美国就售出了25万册。他还著有另一部经典之作《如何在期权投资中获利》。
章节目录
版权信息
推荐序
译者序
前言
第1章 期权的历史、定义和术语
标的工具
期权术语
期权的成本
挂牌期权的历史
场外交易市场
芝加哥期权交易所的起步
指数期权
交易所交易基金
期货期权
今天的场外交易市场
期权交易的程序
电子交易
履约和指派
履约和指派的机制
期货和期货期权
第一通知日
单股期货
波动率指数和期货
期货期权的术语
影响期权价格的因素
波动率
这些因素是如何影响期权价格的
DELTA
影响Delta的是什么
技术分析
第2章 期权策略概述
赢利图
直接买进期权
用买进期权来保护股票
买进看跌期权来为买进股票保险
买进看涨期权以保护股票卖空头寸
买进一手看跌期权和一手看涨期权
卖出期权
持保看涨期权立权
无持保（裸）期权立权
无持保（裸）看跌期权立权
无持保（裸）看涨期权立权
出售跨式套利和组合套利
套利
垂直套利
日历套利
对角套利
当套利对你产生吸引力的时候
比率策略
比率立权
比率套利
更为复杂的构建
使用期权模式
小结
第3章 多种用途的期权
期权作为标的物的直接替代
与卖空股票相等
单股期货
在期货合约中应付涨跌停板的情况
期权作为标的物的代理
买进期权作为短期股票的替代
买进期权作为长期股票的替代
使用长期看跌期权以取代看涨期权
股指期货对股票市场的影响
指数套利
投资组合保险
程序交易
指数期货和指数期权到期日对股票市场的影响
人们所玩的游戏
持仓量的含义
一个套保策略
在到期的那个星期提前投机
同套利者交易
期货对股票市场的履约后效应：一个交易体系
到期对单股的效应
期权作为保险
领圈套利
使用LEAPS（长期期权）来做领圈套利
使用场外期权套保
使用波动率期货作为投资组合的保险
合约细节
使用VX期货来保护股票投资组合的策略
会有什么不利的方面吗
VX期货上的期权
小结
第4章 期权的预测力
将股票期权交易量用做指标
多少是太多
分析
即时的分析
例子
赢利性
进一步的考虑
使用止损
当期权交易量不是一个好指标的时候
将期权价格用做指标
昂贵的期权可能预示公司新闻的出现
为投机交易而分析隐含波动率
隐含波动率可以预示交易豁口
交易波动率豁口的若干策略
隐含波动率可以用来预测走向的变动
当波动率增长时卖出持保看涨期权
指数期权的隐含波动率
案例研究：1994年和1995年的市场
另一个案例研究：1997～1999年
波动率的季节性
直接交易波动率
对指数波动率的进一步观察
看跌-看涨比率
数据
对比率的诠释
部门指数期权的看跌-看涨比率
使用看跌-看涨比率来交易单只股票
期货期权的看跌-看涨比率
期货期权交易量
看跌-看涨比率交易总结
论移动平均值
小结
第5章 交易体系和策略
把期货的合理价格结合到你的交易里
日间交易的工具
TICKI日间交易体系
日间市场反转之推演
一个短线交易体系
监视日间振幅
涨价股-跌价股走向的问题
市场间套利
欧式期权
HUG/HOG套利
1月效应
黄金股票同黄金价格套利
石油股票同石油的价格套利
公用事业股票同30年债券
相似部门指数同期货相对的市场间套利
配对交易
其他季节性趋向
8月：真的是一个乏味的月份吗
9～10月：股票市场的一个极好的交易时段
10月下旬的买进点
1月下旬的买进点
小结
第6章 交易波动率以及其他的理论方法
波动率
Delta中性交易
保持一个头寸的中立性
其他形式的中立性
预测波动率
历史波动率同隐含波动率的比较
交易隐含波动率
卖出波动率
买进波动率
“希腊文”
模型
Delta
Vega
Theta
Rho
Gamma，再议
Gamma和Delta中性
更高级的构建
小结
交易波动率斜率
价格分布
交易正向的斜率
交易负向斜率
看跌期权比率套利
波动率斜率使得头寸有了偏向
找出波动率斜率存在之处
激进的日历套利
在波动率交易中使用概率和统计法
预期回报
小结
第7章 其他重要的考虑
后台活动
下单
经纪人和经纪公司
数据供应商
软件
交易的方法和哲学
管理你的资金
投机交易程序
实际交易的例子
期权交易的哲学
在交易时不要勉强自己
一定要使用模式
不要光是使用期权，标的物有可能更好
避免买进虚值期权
只买你所需要的时间
知道哪些策略是对等的，自始至终使用最优化的策略
在所有的市场中交易
学会谦虚一些
最大的错误
小结
附录A 挂牌的指数和部门期权
附录B 期货期权的条款和到期日
附录C 期权模型
麦克米伦谈期权（珍藏版）是2011年由机械工业出版社华章公司出版,作者[美]劳伦斯G·麦克米伦。
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