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诺贝尔经济学奖得主、现代投资组合理论之父马科维茨教授作品。
内容简介
本书包含了对一般资产组合选择模型、各种重要的特例、可行解和有效解的特征，以及其他相关内容的完整处理。特别论述了为什么资产组合选择应遵循均值-方差准则，在此基础上介绍了求解一般资产组合选择模型的临界线算法，并给出了用VBA语言编写的资产组合选择计算机程序，从而使本书既具有重大的理论意义，又具有重要的实践价值。
资产组合选择理论是现代金融理论的基础，马科维茨教授亦因提出和发展了这一理论而获得1990年的诺贝尔经济学奖。
作者简介
作者哈里 M.马科维茨，1990年诺贝尔经济学奖获得者，现代投资组合理论之父。
马科维茨博士将计算机和数学技术应用于各种实际决策领域。在金融领域，他于1952年提出了“现代资产组合理论”，这一理论现在已经是大学课程中的标准主题，并被机构投资者广泛应用于战术性资产配置、风险控制和归因分析。他的研究在今天被认为是金融经济学理论前驱工作，被誉为“华尔街的第一次革命”。
章节目录
版权信息
丛书序一
丛书序二
推荐序
序言
第一篇 一般资产组合选择模型
第1章 资产组合选择模型
标准的均值-方差资产组合选择模型
有上界的标准分析
托宾-夏普-林特纳模型
布莱克模型
空头头寸需要提供抵押品时的模型
名义和真实回报
第1章附录
习题
第2章 一般均值-方差资产组合选择模型
一般模型的三种形式
非线性例子
历史述评
习题
第3章 一般模型的性能与假设
半正定协方差矩阵
理论与实践中的资产组合约束条件
行业约束条件
协方差模型
外生资产
指数追踪
成交量约束条件
为什么是均值和方差
贝叶斯推断
隐含的单期效用极大化
二次逼近
对EV逼近的研究
相关问题
第二篇 初步结论
第4章 可行资产组合集的性质
符号
序列的极限
Rn中的收敛
闭集
球面、球和开集
紧集
凸集
无界约束集
非允许方向和有界可行方向
锥集
第4章附录
习题
第5章 涉及均值、方差和标准差的集合
涉及E的各种关系
涉及V的各种关系
补偿变换
沿着直线的V
沿着直线的σ
凸函数
极小可行的V和σ
习题
第6章 约束集为仿射集的资产组合选择模型
约束条件下的极小化
约束集为仿射集的有效资产组合
补充说明
习题
第三篇 一般资产组合选择模型的求解
第7章 非退化模型的有效集
库恩-塔克条件
临界线
有效段
相邻有效段
的非奇异性
X和η的非负性
临界线算法的有限性
有效EV集
坐标轴的选择
习题
第8章 临界线算法的起步
价格和利润率
启动临界线算法
习题
第9章 退化模型分析
更简单但“够好”的方法
E有界时的有效集
字典序
E无界的情形
相关专题
习题
第10章 所有可行的均值-方差组合
可行EV集的顶
EV集顶和底的比较
可行EV集的边
习题
第四篇 特例
第11章 二维分析的典式
标准的三证券分析
秩为2的典式
典型分析中的有效集（秩为2）
有效EV组合集中的拐点
有效Eσ组合集中的线段
τ*的秩为1的情形
k维典式分析
第11章附录
习题
第12章 锥形约束集和市场资产组合的有效性
市场资产组合
锥形约束集
市场资产组合的有效性
一个简单的市场均衡模型
市场资产组合怎样才是无效的
期望回报和贝塔值
习题
第五篇 资产组合选择的计算机程序
第13章 程序介绍
符号说明
问题表述
程序输入
主模块
单纯形法模块
临界线算法
第13章附录
附录 矩阵代数和向量空间基础
数学前提
矩阵符号的运用
矩阵运算
矩阵的逆
变量代换
n维几何学
正交性
线性无关和子空间
坐标系变换
Rn中的坐标变换
参考文献
译者后记
出版说明
资产组合选择和资本市场的均值-方差分析是2016年由机械工业出版社出版,作者[美] 哈里 M.马科维茨。
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