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系统性讲解企业从筹备、启动、登陆资本市场的全流程应对方案。
内容简介
在注册制政策利好的形势下，我国企业背靠我国资本市场良好的融资环境，迎来发展的好时机。近两年来，企业IPO被否率较核准制时有所降低，但还是有部分企业IPO被否。
本书依据监管层对注册制下中小企业IPO审核的重点，结合2019年6月—2022年6月注册制下中小企业IPO过程中的50余个成功与被否案例，对注册制下中小企业IPO审核的重点、难点、痛点进行深入揭示，从而帮助拟IPO企业及保荐人、会计师事务所、律师事务所等中介机构提高IPO申报成功率，为机构投资者进行充分的尽职调查提供帮助。
作者简介
作者袁梦月，财务分析师，现任北京某证券公司投资银行经理，已参与多家拟IPO公司财务尽职调查、保荐上市、新三板公司推荐挂牌及后续督导工作，熟悉上市公司会计、审计准则及相关工作。
章节目录
版权信息
内容提要
前言
第一章 中小企业上市前的思考
一、中小企业划分标准及融资难的症结
二、中小企业上市前要考虑的三个问题
（一）分析行业状况
（二）分析公司自身状况
（三）了解上市成本
三、中小企业上市的优缺点
四、中小企业适宜上市的板块
（一）创业板
（二）科创板
（三）新三板
（四）北交所的中小企业板
五、中小企业上市前准备
六、如何选择合适的保荐券商
第二章 注册制下中小企业IPO审核的基本要求
一、IPO注册制与核准制的区别及中介机构的责任
二、注册制下IPO审核的基本流程及审核问询轮次
（一）科创板与创业板的IPO审核流程
（二）新三板与北交所的IPO流程
（三）IPO审核问询轮次
三、注册制下中小企业IPO审核的基本理念及原则
（一）IPO审核的基本理念
（二）IPO审核的一般原则
四、注册制下中小企业IPO审核基本要求
五、IPO审核基本要求之板块定位审核
（一）科创板的定位
（二）创业板的定位
（三）北交所的中小企业板的定位
六、IPO审核基本要求之核心业务与技术审核
（一）科创板关于业务与技术问题的审核重点
（二）创业板关于业务与技术问题的审核重点
（三）发审委问询中常常提及的问题及核查思路
七、当前中小企业IPO审核的总体态势
（一）上市速度
（二）IPO过会情况
八、IPO被否或取消审核案例
九、IPO被否及注册未通过企业原因统计
（一）科创板
（二）创业板
第三章 主体资格和历史沿革审核
一、实际控制人的认定审核及应对
（一）审核要点
（二）应对策略
二、股权结构与财产转移审核及应对
三、历史沿革问题审计及应对
（一）历史沿革的内容
（二）IPO审核要点
（三）应对策略
四、技术出资审核及应对
（一）审核要点
（二）应对策略
五、IPO被否或取消审核案例
第四章 独立性审核及应对
一、发行人独立性审核及应对
二、同业竞争审核及应对
三、关联交易审核及应对
（一）关联方及关联交易的认定
（二）关联交易IPO审核重点
四、重大客户依赖的审核及应对
（一）重大客户依赖的审核要点
（二）对保荐人的建议
五、供应商依赖审核及应对
六、IPO被否或取消审核案例
第五章 规范运行审核及应对
一、董事、高级管理人员的审核与应对
（一）非独立董事与高级管理人员（不含董事会秘书）任职资格
（二）独立董事任职资格
（三）董事会秘书任职资格
（四）董事、高级管理人员任职资格及变化的审核
（五）竞业禁止和竞业限制的审核及应对
二、业务合规审核及应对
三、环保合规审核及应对
（一）环保方面的主要法律法规体系
（二）证监会对拟IPO企业环保方面要求
（三）发审委对拟IPO企业环保方面审核的问询关注点
（四）给保荐人等中介机构的建议
四、社会保障合规审核及应对
五、税收优惠依赖与税务合规审核及应对
（一）税收优惠依赖审核及应对
（二）就税收优惠问题审核给保荐人等中介机构的建议
（三）税务合规审核
（四）就税务合规问题给企业的解决对策——健全完善企业税务风险管理体系
六、财务基础工作合规审核及应对
（一）财务基础工作的内容
（二）关于会计基础工作规范的审核关注点
七、其他规范运行问题审核
（一）其他重大违法行为的审核
（二）诉讼和仲裁的审核
八、IPO被否或取消审核案例
第六章 内部控制有效性审核及应对
一、内部控制有效性审核的基本要求
二、内部控制设计的健全性审核
（一）公司治理结构（如董事会等）是否健全、完备
（二）对子公司的管理是否到位
（三）公司风险管理三道防线的建立是否完备且落地实施
（四）具体的各项管理制度是否健全并具有可操作性
三、内部控制执行的有效性审核
（一）合理保证营运的效率与效果
（二）合理保证生产经营的合法性
（三）合理保证财务报告的可靠性
四、IPO内部控制有效性审核的关注点
（一）从关注面来看
（二）从涉及的主要环节看
（三）从审核方式来看
五、IPO前企业内部控制可能存在的一些典型问题
六、给保荐人等中介机构的建议
（一）针对内部控制不规范的一般问题的检查
（二）针对财务内控不规范问题的整改核查
七、IPO被否或取消审核案例
第七章 财务数据审核及应对
一、净利润审核
（一）营业收入审核
（二）成本费用审核
（三）毛利率审核
（四）投资收益占比审核
二、资产质量审核
（一）现金交易审核
（二）应收账款与应收票据的审核
（三）其他应收款与其他应付款的审核
（四）第三方回款审核
（五）存货的审核
（六）财务性投资资产的审核
（七）固定资产、无形资产、商誉的审核
（八）研发费用核算的审核
（九）资金流失情况的审核
三、现金流量审核
四、重大财务风险审核
五、IPO被否或取消审核案例
六、就毛利率问题给拟IPO企业的建议
第八章 持续经营能力审核及应对
一、从追求“持续盈利”到关注“持续经营”
二、如何理解持续经营能力
三、IPO持续经营能力的审核
（一）组织的稳定性
（二）经营活动的连贯性
（三）资金的安全性
（四）良好的盈利能力
（五）业绩的真实合理性
（六）盈利的可持续性
（七）商业模式与战略的匹配性
（八）对持续经营能力产生不利影响的其他因素
四、IPO被否或取消审核案例
五、就经营业绩大幅下滑给保荐人等中介机构的建议
第九章 募资用途审核及应对
一、募集资金总额规定
二、募集资金使用的核心原则
三、IPO募资用途审核要点
（一）资金运用情况
（二）募集资金具体用途说明
（三）投资项目可行性分析
（四）募集资金用于偿还债务的情形
（五）募集资金用于补充营运资金的情形
四、IPO注册成功案例分析
五、IPO被否或取消审核案例
第十章 信息披露审核及应对
一、IPO信息披露审核的基本要求
（一）IPO信息披露的基本原则
（二）注册制下IPO信息披露审核的基本要求
二、财务信息披露审核及应对
三、非财务信息披露审核及应对
（一）基本信息
（二）主要经营状况
（三）重大事项
（四）前瞻性信息披露
四、IPO被否或取消审核案例
五、就信息披露问题给企业的建议
第十一章 注册制下IPO审核的十大难点：给保荐人等中介机构的建议
一、IPO审核为什么难
二、穿透核查查什么，如何穿透，难在哪里
三、如何核查“三类股东”
四、如何确认募投项目的合理性与必要性
五、如何判断财务数据的真实性
（一）识别财务造假“财务逻辑”
（二）识别财务造假的“业务逻辑”
（三）识别财务造假的又一利器——奔福德定律
六、如何核查关联交易
七、如何确定某些特殊存货的存在性和价值
八、如何确认资产是否减值
九、如何判断企业的持续经营能力
（一）收集与分析资料
（二）形成综合判断
十、如何评价拟IPO企业信息披露的完整性
第十二章 注册制下IPO审核的八大痛点
一、股权结构问题及解决
二、历史出资瑕疵及其解决方案
（一）出资不实瑕疵的情形
（二）出资程序瑕疵的情形
（三）出资不规范的处置原则
三、同业竞争问题
四、对赌协议威胁
五、过度依赖供应商/大客户
六、诉讼缠身
七、核心技术的独立性
八、内部控制规范问题
（一）重视控制环境建设
（二）全方位梳理业务流程，尽可能地减少内部控制缺陷
（三）财务报告和非财务报告内部控制建设并举
（四）内部控制实施过程中要注意“留痕”
（五）建立健全内部审计制度，谨防IPO内部控制红线
IPO审核：审核要点、应对策略、案例分析是2023年由人民邮电出版社出版,作者袁梦月。
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