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系统解释波动率的理论基础，展示如何计算不同市场的波动率水平、波动率优势，如何影响不同投资工具的价格变动以及如何从这些价格变动中获益。
内容简介
谢尔顿将在本书中谈到波动率的四种分类，各分类之间的差异以及在主流定价模型中扮演重要角色的类型。同时，他还会全面描述当前最流行的定价模型，并探讨它们的要点和可能会碰到的问题。特别是，他将详细描述波动率对交易所交易期权的价值和价格的影响，并展示了当期权价格和价值脱节时，抓住这些差异的最常用的策略。此外，他将竭尽所能使用最少的数学公式和技术术语来完成上述任务。
作者简介
作者谢尔登·纳坦恩伯格，自1982年开始他的交易生涯，开始是作为芝加哥期权交易所（CBOE）个股期权的独立做市商。1985~2000年，他涉足商品期权交易领域，担任芝加哥期货交易所（CBOT）的独立场内交易员。2000年以来，他加入了一家自营衍生品交易公司——芝加哥交易公司，并成为教育团队的讲师。
做交易的同时，纳坦恩伯格先生还是一位著名的期权作家和活跃的培训师。他在全球各主要交易所（包括芝加哥商品交易所（CME）、芝加哥期货交易所（CBOT）、芝加哥期权交易所、纽约商业交易所（NYME）、伦敦国际金融期货交易所（LIFFE）、德国期货期权交易所、悉尼期货交易所、新加坡国际金融期货交易所等）举办了多次培训会，他还为世界范围内的许多专业交易公司举办了大量的内部培训。
章节目录
版权信息
中译本序
作者简介
第1章 期权交易员最重要的工具
1.1 你的目标是不要切断自己的手
1.2 布莱克–斯科尔斯模型：期权定价模型之父
1.3 定价模型的基本要素
第2章 概率及其在期权估值中扮演的角色
2.1 克服决策过程中的主观性
2.2 关于概率
2.3 求同存异
2.4 扩展概率范围
2.5 正态分布的形成
2.6 分布假设如何影响期权定价
2.7 分布曲线的对称性
第3章 利用标准差评估波动率
3.1 标准差
3.2 波动率数值是不固定的
3.3 根据不同的时间期限调整波动率
3.4 标准差转换示例说明
3.5 验证波动率
第4章 提高定价模型的准确性
4.1 波动率参数的必要调整
4.2 对数正态分布与正态分布的主要差异
4.3 市场与模型的不一致
第5章 波动率的4种类型及其估值方法
5.1 第1种类型：未来波动率
5.2 第2种类型：历史波动率
5.3 第3种类型：预期波动率
5.4 第4种类型：隐含波动率
5.5 检查参数：如何修正估值
5.6 简化波动率评估
第6章 波动率交易策略
6.1 波动率交易基础
6.2 策略的进一步调整
6.3 布莱克–斯科尔斯轶事
6.4 波动率交易风险
6.5 裸头寸持仓还是保护性持仓
6.6 波动率曲线
6.7 利用波动率改善预测结果
6.8 波动率圆锥简介
6.9 预测波动率的两个主要模型
6.10 保证金和佣金
第7章 理论模型与真实交易
总结
附录A 期权基础知识
A.1 期权权利金的关键因素
A.2 交易目标决定交易策略
A.3 行权价格与策略风险
A.4 期权的平仓策略及资金管理
A.5 美国主要期权交易所
附录B 布莱克–斯科尔斯模型简介
附录C 日历价差组合：利用时间价值
附录D 期权定价中的希腊字母
附录E 关键术语
术语表
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后记
期权波动率交易策略是2014年由机械工业出版社华章公司出版,作者[美]谢尔登·纳坦恩伯格。
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