编辑推荐
本书从金融危机切入，观察现代金融交易对民商法基础的挑战与重构。
内容简介
自1968年美国华尔街文档危机到2008年全球金融海啸，证券市场、信贷市场、衍生品市场等先后经历结构化调整。证券的非移动化、无纸化，资产证券化等，过去半个世纪的金融创新对传统民商法提出了全方位的挑战，涉及商事组织法、财产法、合同法、信托法、担保法、破产法等诸多部门。
本书选择这一过程中具有代表性的金融交易和典型案件进行解析，如韩国KIKO案、瑞银诉Paramax的CDS纠纷案、海升—大摩跨国诉讼对决、雷曼破产程序中的客户托管资产案等，追踪金融交易的基础法律制度或配套法律制度的新发展，如特殊目的载体、中介化证券、动态交易担保机制、MERS等。
作者简介
作者楼建波，浙江宁波人，北京大学法学院本科、硕士，英国伦敦大学法学博士。2000年~2005年任剑桥大学中国商法讲师；现为北京大学法学院副教授、商法方向召集人、博士生导师。
章节目录
版权信息
前言
Preface
引言
一、缘起：金融商法概念的提出
二、金融商法 vs. 金融监管
三、研究进路与方法
四、篇章结构
01为什么研究金融商法
一、三重危机
（一）次级贷款危机
（二）金融衍生品危机
（三）金融全球化危机
二、法律应对金融海啸的三条进路
（一）解决金融全球化问题的制度重构——新布雷顿森林体系
（二）金融监管的改进
（三）金融私法/商法基础的构建
02个案透视：CDS从合同关系到金融商品的异化
一、作为金融创新的信用违约互换（CDS）
（一）CDS的定义与交易模式
（二）CDS合约的功能与创新意义
二、“CDS第一案”：瑞银诉Paramax
三、CDS经济功能的异化：从保险机制到投机工具
（一）异化的路径：投资工具论
（二）从投资工具到投机工具
（三）异化的结果：CDS成为新的风险源
四、CDS法律性质的异化：从合同到证券
（一）异化的路径：国际互换与衍生工具协会2005年的合约更新的议定书与“自由转让”的合同
（二）异化的结果：不受管束的“证券”
五、探究CDS异化的制度根源
六、改进CDS的市场基础与法律监管
（一）私法改革 vs. 交易当事人的自律
（二）还原保险机理的建议和尝试
（三）对场外衍生品施加监管
七、本章小结
03金融市场中的客体
一、金融资产账户化的法律含义
二、证券的账户化及其相关概念辨析
（一）证券账户化的两条路径：非移动化与无纸化
（二）证券权利：财产法与公司法的分界
（三）证券的“保管”与“托管”“存管”
（四）证券的“直接持有” 与“间接持有”
三、证券持有结构的三种基本类型
（一）传统持有模式——分散托管下的投资人—保管人两方关系
（二）证券中央存管下的持有状态 （1）——多层中介名义持有模式
（三）证券中央存管下的持有状态 （2）——透明持有模式
四、证券持有结构历史演进中的逻辑关系
（一）三种持有结构之间在内容上的递进
（二）证券持有结构不同术语之间的逻辑关系
（三）证券非移动化、无纸化两条路径对证券持有结构的影响
五、我国现行证券市场中的证券持有结构
（一）境内A股市场——透明持有模式
（二）沪港通、深港通下的证券跨境持有——多层中介名义持有模式
（三）B股、QFII的名义持有人账户——非典型的不透明持有模式
（四）记账式国债柜台交易的二级托管账户——非典型的透明持有模式
六、本章小结
04金融市场中的财产权利
一、证券权利性质的争议与新的研究进路
二、传统持有模式下的证券权利：所有权观念的滥觞与流行
（一）传统持有模式下投资人与证券之间的密切关系
（二）各国法律对投资人证券所有权的确认
（三）“所有权”观念的意义与局限
（四）小结
三、多层中介名义持有模式下的证券权利：所有权观念的式微
（一）多层中介名义持有结构对投资人证券所有权观念的冲击
（二）美国法上的“证券权益”
（三）比利时等国的“名义份额所有权”
（四）权利相对性对证券交易效率的促进
（五）权利分层引发的问题与风险
（六）小结
四、透明持有模式下的证券权利：所有权观念的回归
（一）透明持有结构下投资人与证券之间的联系
（二）所有权观念的回归
（三）技术因素对传统所有权局限性的消解
（四）透明持有模式下投资人与发行人之间的关系
（五）小结
五、我国现行法下投资者证券权利的不同属性
（一）透明持有模式下投资人对证券的所有权
（二）港股通投资者对相关证券的权利
（三）B股、QFII的名义持有人账户下投资者对证券的权利
（四）记账式国债柜台交易的二级托管账户下投资者对证券的权利
（五）小结
六、本章小结
05金融市场中的主体
一、SPV/项目公司
（一）SPV
（二）项目公司
二、特定目的营业主体概念的提出及其商法规制
（一）特定目的营业主体的特殊性
（二） 特定目的营业主体作为商主体的实践意义
三、特定目的营业主体与“持续性”检验标准的冲突及解决
（一）特定目的营业主体活动的非持续性及其与“持续性”检验标准的冲突
（二）解决路径一：对“持续性”标准的变通或例外解释
（三）解决路径二：通过商行为分类来缓解商行为构成要件的“严苛”
四、变通解释的实质——商主体规制原则的弹性
（一） 例外解释
（二）对商行为分类的再思考——折中主义原则的凸现
（三）商主体规制原则的弹性
五、本章小结
06金融交易的信托框架
一、对问题的描述
二、信托的基本分类及其法律结构
三、自益信托应用于融资交易的基本模型：融资人信托与投资人信托
四、我国信贷资产证券化试点方案在信托法上的困惑
五、转向融资人信托与投资人信托——对试点方案下信托结构的调整
六、资产证券化信托在技术层面的障碍及其克服
七、本章小结
07信托所有权迷思
一、信贷资产证券化与房地产投资信托——信托财产归属的两种不同实践
（一）信贷资产证券化中信贷资产权属的转移
（二）讨论中的房地产投资信托（REITs）中房地产权属的不转移
二、信托财产的独立性 vs. 信托财产的归属
（一）信托财产的独立性是现代信托制度的核心
（二）信托财产独立性的实现不取决于信托财产权属的转移
三、信托财产不转移权属时信托财产独立性的实现
（一）我国信托法允许不转移信托财产权属的信托
（二）我国信托法对信托财产独立性的强调
（三）信托登记的意义：哪些财产可以不转移所有权而设立信托
（四）信托法应该加强对委托人义务和责任的规定
四、英国法下信托财产权属转移的实质和功用的历史考察
（一）英国普通法下土地制度的特点决定了英国信托财产权属转移的特征
（二）中国和其他大陆法系国家引入信托的目的及制度选择的灵活性
08信托财产独立性迷思
一、信托财产与受托人固有财产相区别：理解与解释、问题
二、比较法上的证据
（一）英国的判例
（二） 日本的立法和实践
（三）其他国家和地区的法律和实践
三、中国法下信托公示、信托财产独立性、信托财产分别管理：解构与重建
09场内股票融资的担保机制
一、融资融券交易的担保困境：效率导向的交易结构与传统民商法原理的冲突
二、路径之一——现行监管规章的信托构造
（一）监管规章下的信托设计及其法理冲突
（二）改进信托式担保结构的设想及其可行性分析
三、路径之二——证券业界的让与担保构想
（一）法理层面的分析：让与担保与货币、证券担保品的属性差异
（二）实践层面的考察：融资融券交易下的让与担保幻影
（三）消除让与担保幻影：着眼于实现担保功能的具体制度安排
四、路径之三——基于融资融券交易结构的账户质押设计
（一）司法实践中承认的账户质押类型
（二）融资融券交易下的担保账户的特征
（三）融资融券担保账户制度设计存在的问题及其解决方式
五、本章小结
10 场外衍生交易的担保机制
一、海升—大摩外汇掉期合约的内容与争议
（一）海升—大摩外汇掉期合约的主要内容
（二）外汇掉期合约的实质与效果
（三）保证金争议
二、场外金融衍生交易的担保安排——信用支持制度及其运作方式
（一）信用支持制度的基本内容
（二）信用支持制度的核心概念——风险敞口
（三）风险敞口的确定方式对保证金义务的影响
三、信用支持制度的内在逻辑及其制度价值
（一）衍生品合约的内在属性构成信用支持制度的基础
（二）金融市场的效率与安全是信用支持制度的价值追求
四、企业用户 vs. 金融机构：场外衍生交易担保机制普适性争议
五、海升—大摩案的启示
11MERS：抵押权与债权分离可能带来的问题
一、MERS：抵押贷款电子登记系统公司
（一）MERS产生的原因：不动产登记对抵押贷款流转的障碍
（二）MERS的业务：克服不动产登记对抵押贷款流转的障碍
（三）MERS：潜在的问题与风险
二、问题的根源：MERS的法律定位模糊
三、MERS所主张的名义人（nominee）理论之司法检验
四、本章小结：启示和建议
12 证券化下贷款合同变更障碍及其克服
一、抵押贷款服务商
（一）抵押贷款服务商概述
（二）住宅抵押贷款证券化下服务商的法律地位
（三）我国住宅抵押贷款证券化中的贷款服务机构
二、抵押贷款服务商抵制合同变更的原因分析
（一）抵押贷款服务商的独立性与利益冲突
（二）服务商决定是否变更合同的依据——服务商自身的利益
（三）影响抵押贷款服务商决定的具体因素分析
三、贷款服务商变更合同障碍的解决方案探讨
（一）短期的利益驱动与服务商行业收费机制改革
（二）加强对抵押贷款服务商行为的监督与信息披露要求
（三）改革双轨制，加强贷款合同变更的强制性
（四）允许债务人通过破产程序达到变更贷款合同的目的
四、本章小结
13情势变更原则与衍生交易的冲突与化解
一、KIKO合约的主要内容与争议
二、KIKO合约的盈亏结构及风险分析
三、韩国首尔法院对KIKO案件的裁决
（一）KIKO合约是否属于本身无效的合同
（二）KIKO合约是否存在瑕疵因而可被撤销
（三）KIKO是否可以适用情势变更等诚实信用原则加以解除
四、情势变更原则与金融衍生交易的不相容性
五、进一步的思考：金融危机与法律的公平救济
14跨境金融交易的纠纷解决
一、海升—大摩衍生交易以及诉讼对决回顾
二、外汇掉期合约的专属管辖权条款及其争讼要点
（一）ISDA主协议关于管辖权的规定
（二）海升—大摩合约的管辖权条款
（三）管辖权条款的讼争要点
三、英国法院对专属管辖权条款的解释
（一）普通法的传统立场及对大摩有利的先例
（二）对海升有利的先例
（三）海升—大摩案法官的独特进路
四、英国法院关于是否发布禁诉令的考量
（一）海升的主张
（二）海升—大摩案法官考量的因素
五、海升—大摩诉讼对决的启示
结语
附录——文献综述：次贷危机的演变、成因及监管应对
一、次贷危机发展概况文献综述
（一）次货危机概述
（二）21世纪初至2007年年初（2007年4月之前）
（三）2007年年初至2008年9月中旬
（四）2008年9月中旬以后
二、次贷危机原因文献综述
（一）美国调查报告
（二）学者分析
（三）小结
三、金融危机应对措施文献综述
（一）国际组织的应对措施
（二）国家层面的应对措施
（三）小结
参考文献
后记
金融商法的逻辑：现代金融交易对商法的冲击与改造是2017年由中国法制出版社出版,作者楼建波。
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