编辑推荐
资本市场全面介绍，易难递进，利用资本插上翅膀。
内容简介
本书全面介绍了资本市场，先讲案例，再讲知识点，从案例中透视资本的规律和道理。主要讲述股票市场、信贷市场、债券市场、信托计划融资、资产证券化等。同时，对于私募股权、境内上市、境外上市、上市公司再融资、并购重组、市值管理以及退市（即私有化）进行讲述。在结构上，本书内容的安排顺序是先易后难，层层递进，先境内后境外，遵循上市前—上市—再融资—市值管理—退市的逻辑。并特别专章介绍了互联网金融的内容，回应了新形势的要求。旨在帮助企业家在现有体制、制度框架下利用好资本市场，优化金融资源配置，为企业的发展、腾飞插上资本的翅膀
作者简介
邢会强，北京大学法学院法学博士，北京大学光华管理学院——中国工商银行博士后工作站金融学博士后。参与过多起境内外上市项目，包括在中国工商银行股份制改革办公室亲身参与中国工商银行A+H同步上市。发表专业论文三十余篇，出版专著《宏观调控权运行的法律问题》、《财产税法》等书。研究兴趣涉及经济法律、财政金融等领域。
章节目录
版权信息
前言
一、股票市场
1.证券交易所
2.上海证券交易所
3.深圳证券交易所
4.深圳证券交易所主板或上海证券交易所主板的分工与竞争
5.主板、 中小板、创业板的差异
6.新三板及其与主板、创业板的差异
7.新三板与其他类似市场的区别
二、债券市场
1.企业债
（1）企业债券的定义与优点
（2）企业债的发行条件
（3）企业债券发行的申报与核准
（4）企业债的条款设计
（5）《关于进一步强化企业债券风险防范管理有关问题的通知》（发改办财金〔2012〕3451号）
（6）《关于进一步改进企业债券发行审核工作的通知》（发改办财金〔2013〕957号）
（7）《关于简化企业债券审报程序加强风险防范和改革监管方式的意见》（发改办财金〔2015〕3127号）
2.地方政府投融资平台公司发行“城投债”
（1）发行条件
（2）担保
（3）资产
（4）募集资金用途
（5）对城投公司注入资产及重组的管理
3.中小企业集合企业债
4.项目收益债券
5.绿色（企业）债券
（1）现阶段支持重点
（2）审核要求
（3）相关政策
6.专项（企业）债券
（1）城市地下综合管廊建设专项债券
（2）战略性新兴产业专项债券融资
（3）养老产业专项债券
（4）城市停车场建设专项债券
（5）市场化银行债权转股权专项债券
7.短期融资券
8.超短融资券
9.中期票据
10.中小企业集合票据
11.银行间债券市场非金融企业债务融资工具非公开定向发行
非公开定向发行的界定
形式完备性核对
销售与定价
信息披露
募集资金用途
评级
12.银行间市场非金融企业绿色债券融资工具
13.公司债券
（1）公开发行及转让
（2）非公开发行及转让
（3）发行与承销管理
（4）增信机制、偿债保障措施
14.绿色公司债券
15.上市公司可转换公司债券
（1）一般规定
（2）其他规定
16.创业板上市公司非公开发行公司债券
17.永续债
18.境外人民币债券
（1）定义
（2）申请程序
（3）条件
（4）境内非金融机构发行人民币债券的申请材料
（5）核准
（6）发行
（7）募集资金用途
（8）外债管理
（9）与香港法律的关系
（10）境内机构为境外分支机构发债提供担保
（11）在其他地区发行人民币债券
19.银行间债券市场与交易所债券市场
银行间债券市场
交易所债券市场
20.企业偏爱哪一类债券？
三、信贷市场
1.村镇银行
（1）什么是村镇银行？
（2）村镇银行的贷款
（3）设立村镇银行的条件
（4）村镇银行的业务
2.小额贷款公司
（1）什么是小额贷款公司？
（2）小额贷款公司的设立
（3）小额贷款公司的资金来源
（4）小额贷款公司的资金运用
（5）贷款利率
（6）小额贷款公司的监督管理
（7）在北京设立小额贷款公司
3.融资租赁
融资租赁的特征
融资租赁与一般租赁的区别
融资租赁的优势
融资租赁的主要模式
4.夹层融资
（1）什么是夹层融资（Mezzanine Financing）
（2）私募股权资本（PE）与夹层资本（Mezzanine Capital）的关系
（3）夹层融资的结构
（4）夹层融资对借款企业的利弊
（5）夹层融资对资金提供者的利弊
（6）夹层融资是风险投资后续资金的重要来源
5.企业间拆借合同的法律效力
6.民间借贷的利率与利息
四、信托计划融资
1.信托：代人理财还是代人融资？
2.单一资金信托（计划）和集合资金信托（计划）
3.集合信托计划
（1）集合信托计划的特点
（2）集合信托计划设立的条件
（3）集合信托计划的投资者
（4）集合信托计划的推销
4.集合信托计划的结构
5.集合信托计划的分层设计
6.贷款型信托计划在中小企业融资中的运用
（1）什么是贷款型信托？
7.股权信托在中小企业融资中的运用
（1）单一资金信托下的股权信托
（2）集合资金信托下的股权信托
（3）集合资金信托下的股权信托用于金融投资
（4）集合资金信托下的股权信托用于房地产投资
8.特定财产收益权信托在中小企业融资中的运用
（1）房地产项目的经营收益权信托
（2）基础设施收益权信托
（3）股权收益权信托
9.混合型信托计划在中小企业融资中的运用
10.集合信托计划与有限合伙的结合
五、企业上市前引进私募股权投资
1.风险投资（VC）与私募股权（PE）
2.市盈率（P/E）与市净率（P/B）
3.有限合伙企业、普通合伙人（GP）与有限合伙人（LP）
4.尽职调查（DD）
5.谈判与条款清单
6.保护性条款
7.PE挑选企业的标准
8.创业者成功游说投资人的要诀
9.对于PE的突击入股问题
六、私募基金登记备案新规
1.对私募股权投资基金监管的法律依据
（1）《证券投资基金法》
（2）《私募投资基金监督管理暂行办法》
（3）《私募投资基金管理人登记和基金备案办法（试行）》
（4）《关于进一步规范私募基金管理人登记若干事项的公告》
2.私募基金登记备案常见问题解答
（1）《私募基金登记备案常见问题解答》（2016年5月27日）
（2）《私募基金登记备案相关问题解答（九）》（2016年5月13日）
（3）《私募基金登记备案相关问题解答（八）》（2016年3月18日）
（4）《私募基金登记备案相关问题解答（七）》
3.关于法律意见书的经验之谈
七、企业境内上市
1.上市的程序
2.上市所需的中介机构
3.企业上市的费用
4.上市的门槛
5.主板（含中小企业板）首次公开发行股票审核工作流程
具体审核环节简介
与发行审核流程相关的其他事项
6.创业板首次公开发行股票审核工作流程
具体审核环节简介
与发行审核流程相关的其他事项
7.董事会秘书
8.独立董事
八、新三板挂牌与融资
1.企业到新三板挂牌的意义
（1）新三板具有定价功能
（2）新三板具有融资功能
（3）股份可以流动，老股东可以变现
（4）挂牌便利了企业被收购
（5）新三板具有转板绿色通道的预期
（6）新三板挂牌过程本身就具有重大意义
2.新三板的挂牌审查制度
（1）挂牌准入的实质条件
（2）挂牌准入的程序制度
（3）新三板挂牌制度的进一步发展
3.金融类企业在新三板挂牌的监管新要求
（1）关于金融类企业的挂牌准入标准
（2）关于信息披露及监管的要求
（3）其他具有金融属性的挂牌公司的股票发行、重大资产重组等相关业务
4.对挂牌准入实行负面清单管理
5.新三板市场的融资功能
（1）挂牌前的定向发行
（2）挂牌的同时发行股份（挂牌并发行）
（3）挂牌后的定向发行
6.挂牌公司股票发行认购协议中的特殊条款
7.挂牌公司发行股票募集资金管理的新要求
（1）募集资金的使用
（2）募集资金的专户管理
（3）股票发行方案的信息披露要求
8.新三板挂牌公司在定增过程中典型违法违规行为
典型违法违规行为之一：忽略了证监会的核准程序
典型违法违规行为之二：提前使用募集资金
典型违法违规行为之三：信披违规
9.新三板市场的做市商制度
（1）做市商制度的涵义与功能
（2）我国采用传统竞争性做市商制度
（3）挂牌公司如何参与股票做市业务？
（4）做市商加入与退出
（5）做市商的特殊权利与义务
（6）做市商报价豁免
（7）对做市商的监管
（8）新三板做市商典型违规案例评析
10.新三板的分层管理制度
（1）分层标准（准入标准）
（2）维持标准
（3）层级调整：升板与降板
（4）新三板分层的功能与意义
九、境外上市
1.中国企业为什么要境外上市？
2.中国企业境外上市可以选择哪些地点？
3.中国企业境外上市所需的中介机构
4.中国企业境外直接上市
首次公开发行境外上市外资股（包括股票的派生形式）
5.大红筹上市
6.小红筹上市
7.规避“10号文”
（1）协议控制模式
（2）“先卖后买”与“先贷后转”模式
（3）“第三方代持”模式
十、上市公司再融资
1.A股上市公司配股
2.A股上市公司公开增发
3.A股上市公司公开发行新股的条件
4.A股上市公司非公开发行
5.A股上市公司公开发行新股的程序
6.A股上市公司非公开发行股票的程序
7.A股上市公司发行可转债
8.深圳创业板上市公司私募债
9.境外上市公司增发（配售）
10.境外上市公司配股（供股）
11.境外上市公司发行优先票据（Senior Notes）
12.H股上市公司发行可转债
13.中国证监会对H股上市公司再融资的监管
十一、境内重组与并购
1.亚新科的一买一卖：资本的奥秘在于流动
2.亚太科技：超募资金如何用？
3.中信集团整体改制
4.金叶珠宝借壳光明家具上市
被借的壳公司：光明家具
洗壳：破产重整
九五投资进入
股权分置改革：九五投资成为控股股东
更名
真正实际控制人浮出水面，借壳上市收官
光明集团的收益
5.熔盛重工收购全柴动力
十二、跨境并购
1.吉利吞下沃尔沃：钱不是最重要的
2.徐福记卖给雀巢：放开手来天地宽
收购过程回放
收购目标——徐福记
收购方——雀巢
为何要卖掉徐福记股权？
评论
3.三一收购普茨迈斯特
4.中国企业境外收购与发改委的核准
（1）核准项目权限
（2）备案项目权限
（3）信息报告确认
（4）项目核准或备案流程
5.中国企业境外收购与商务部管理
6.中国企业境外收购与外汇管理
7.跨国收购与国家安全审查
美国的国家安全审查
欧洲主要国家的国家安全审查
中国的国家安全审查
8.收购与反垄断审查
十三、市值管理
1.市值管理：资本运作的新高度
2.祝义材用要约收购进行市值管理
3.上市首日大股东增持中信重工
4.管理层增持苏宁电器
5.熊市中的资本之道
熊市进行IPO，小心成为“冤大头”
上市公司可在熊市进行兼并收购
控股股东可在熊市中增持股份
6.资本运作“养猪论”
“多养几头小猪”的资本运作模式
“只养一头大猪”的资本运作模式
十四、私有化与退市
1.何谓上市公司“私有化”？
退市与私有化
私有化的原因
2.南都电源：新加坡退市后回深圳创业板成功上市
南都电源在新加坡借壳上市
私有化并退市
再上市
3.盛大的私有化和退市
退市过程
盛大家族
盛大网络私有化的原因
4.阿里巴巴的私有化和退市和再上市
退市过程
资本市场走一圈
一果多因，一箭三雕
再上市
阿里巴巴资本战略的高明之处
十五、资产证券化
1.什么是资产证券化？
2.信贷资产支持证券
（1）信贷资产证券化发起机构与特定目的信托
（2）特定目的信托受托机构
（3）贷款服务机构
（4）资金保管机构
（5）资产支持证券发行与交易
（6）信息披露
（7）资产支持证券持有人权利及其行使
（8）《关于进一步扩大信贷资产证券化试点有关事项的通知》（银发〔2012〕127号）
3.资产支持专项计划
4.PPP项目资产证券化
5.资产支持票据
6.保监会项目资产支持计划
十六、互联网金融[1]
1.什么是互联网金融？
2.互联网借贷与P2P网络借贷
P2P网贷的主要模式
中国第一家网络信用借贷平台：拍拍贷
拍拍贷风控措施：风险备用金账户
3.股权众筹
股权众筹的分类
“大家投” 平台股权众筹业务流程
股权众筹的未来合法化
4.互联网证券
互联网基金
互联网证券的创新业务
后记
资本之翼：企业资本市场操作指引是2017年由中国法制出版社出版,作者邢会强。
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